4月27日,上海证券交易所(以下简称“上交所”)发布《关于无锡灵山文化旅游集团有限公司(以下简称“灵山集团”)2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)挂牌的公告》(上证公告(债券)〔2022〕9563号)。宣告灵山集团2022年第一期非公开公司债券成功发行,而3.5%的票面利率,更是创下了全国文旅企业可比债券历史最低利率之纪录。
上交所公告显示,依据《上海证券交易所非公开发行公司债券挂牌转让规则》等规定,该所同意灵山集团2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)于2022年4月28日起在上交所挂牌,并采取点击成交、询价成交、竞买成交、协商成交的交易方式。该债券证券简称为“22灵山01”,证券代码为“194175”。
上交所信息显示,本次发行的编号为“2022042700039”“22灵山01”公司债,总发行规模为5亿元,期限为3+2年,票面利率为3.5%。
据了解,灵山集团本次面向专业投资者非公开发行的第一期公司债,牵头主承销商/簿记管理人为天风证券股份有限公司,联席主承销商为东吴证券股份有限公司,评级机构为中诚信国际信用评级有限责任公司,审计机构为中兴华会计师事务所,江苏太湖律师事务所担任本次债券发行的法律顾问。
面向社会公开发行的债券又称公募债券,而面向专业投资者非公开发行的公司债券又称私募债券。私募债的投资者准入门槛更高,仅向机构开放,个人投资者不能参与其中。但是,私募债的发行门槛较低,在主体、发行条件和担保评级等方面相对宽松,相比之下公募债不超过净资产40%等发行金额限制更为严格。而且,私募债的发行申报制度为备案制,只要做登记和备案,交易所对备案资料进行核对即可。正是基于上述多重因素,私募债成了一众企业推崇的融资方式。
但即便如此,对疫情之下的文旅投企业而言也是不小的挑战。据亚洲旅宿大数据研究院不完全统计,2022年一季度,上交所共披露了28家文旅投企业申请发行30只私募债共计405亿元。其中,有包括灵山集团在内的6家文旅投企业的7只私募债共计53.5亿元通过上交所审核(7只私募债中,灵山集团有2只)。14家文旅投企业申请的18只私募债处于“获理”与“反馈”阶段。
在一篇《405亿私募背后的28家文旅投企业,资本拒绝了谁,拥抱了谁?》的公众号文章里,作者对灵山集团的发债能力给予了肯定。文章在对比了6家通过上交所审核的文旅投企业发债经历后指出,“灵山集团的发债经历显然更胜一筹。据亚洲旅宿大数据研究院统计,在2020年-2021两年间,灵山集团共发行了18只债券合计67亿元。”文章指出,“多次成功发债,是交易所对其偿债能力的一种肯定。”